11月15日,半导体ETF(512480)收盘跌4.09%,成交额25.07亿元。成份股涨跌互现,上涨方面,长电科技领涨;下跌方面,中微公司领跌。
值得一提的是,从资金流入来看,近期市场抄底态度坚决,截止11月14日,半导体ETF(512480)近3个交易日净流入额达8.64亿元,居行业ETF首位,一定程度上说明市场对自主可控主线行情的认可。
规模方面,截止11月14日,半导体ETF(512480)最新份额为253.27亿份,最新规模为266.34亿元。
业内人士表示,资金之所以逆势抄底,一方面是近期事件催化自主可控情绪发酵,我们在先进制程上的突破在未来几年里或有望加速;另一方面,近期包括芯片在内的成长板块下跌,主要还是受美元指数过强影响,此外隔夜美联储放鹰或放缓降息节奏,对利率敏感的科技股也自然承压,回调反而给了较好的上车时间点。
而具体到芯片布局方向,当前国产替代率较高(20%左右)、受益自主可控更明显的半导体设备板块或是优选,并且设备龙头的基本面相比其他公司也要更加扎实。
根据银河证券研报统计,拓荆科技、中微公司、北方华创等10家核心半导体设备公司2024Q3实现总营收167.37亿元,同比增长37.67%;实现总净利润32.32亿元,同比增长56.63%。
并且从合同负债、存货等指标来看,设备公司在手订单饱满,未来业绩仍有较强爆发力。2024Q3,10家核心半导体设备公司总合同负债为175.07亿元,同比增长11.59%,环比增长0.63%;合计存货为550.73亿元,同比增长41.49%,环比增长9.4%。
消息面上,当地时间11月14日,在阿斯麦2024年投资者日会议上,首席财务官Roger Dassen表示:“半导体终端市场的预期增长以及未来节点光刻支出的增加,让我们对产品和服务的强劲需求充满信心。根据我们对不同市场和技术情景的评估,我们预计到2030年,公司年收入约为440亿至600亿欧元,毛利率约为56%至60%。我们确认了我们的资本配置策略,并预计将通过不断增长的股息和股票回购相结合,继续向股东返还大量现金。”
此外,苹果公司探索进军智能眼镜市场,其内部正研究市场上的相关产品。据知情人士透露,苹果上周进行代号为Atlas的倡议,涉及收集苹果员工对于智能眼镜的反馈意见。相关研究由苹果产品系统质量(APSQ)团队牵头。开源证券研报表示,全球消费电子持续回暖,AI部署、“折叠屏”等产品革新有望密集推出,掀起消费电子换机潮。
业内人士表示,受益AI浪潮+国产替代,行业有望延续增长状态。AI浪潮催化,叠加半导体国产化大势所趋、消费电子回暖,将推动半导体新一轮上升周期,半导体行业有望延续增长状态。从产业链角度看,上游的半导体设备和材料国产替代空间广阔,持续受到资本市场高度重视和国家产业政策的重点支持。
展望后市,在AI需求大增+国产替代双轮驱动的背景下,半导体材料设备板块有望进入新一轮上升周期。震荡调整后,半导体材料设备板块或迎来新一轮上车机会,投资者可考虑逢低分批入局,待美国大选以及财政政策更为明朗后,再进行后续操作。可以持续关注半导体ETF(512480)的布局机会。半导体ETF(512480)跟踪的中证全指半导体产品与设备指数(H30184.CSI),是目前市场上主流的4只半导体主题指数中,成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多,且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF(512480)目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品,也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。
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